Hipotecas Mixtas: ¿Por qué se han convertido en la opción más contratada?

Durante años, el mercado hipotecario estuvo dividido en dos bloques casi dogmáticos: quienes elegían la seguridad inamovible del tipo fijo y quienes apostaban por la volatilidad del tipo variable. Sin embargo, en el actual ciclo financiero ha surgido con enorme fuerza una tercera vía: la hipoteca mixta, que combina lo mejor de ambos mundos.

¿Cómo Funciona la Estructura de una Hipoteca Mixta?

Una hipoteca mixta divide la duración del préstamo en dos fases claramente diferenciadas en la escritura:

• Fase 1 (Tramo a tipo fijo): Durante los primeros 3, 5, 10 o incluso 15 años, el tipo de interés es 100% fijo. Tu cuota no se moverá independientemente de lo que ocurra con el Euríbor o la inflación.
• Fase 2 (Tramo a tipo variable): Finalizado el periodo inicial, el préstamo pasa a funcionar como una hipoteca variable tradicional (Euríbor + un diferencial pactado, típicamente del 0,65% al 0,85%) con revisiones anuales o semestrales.

¿Por qué ofrecen tipos fijos más baratos que una hipoteca fija pura?

La clave radica en la cobertura del riesgo para el banco. Para garantizar un tipo fijo a 30 años, la entidad bancaria asume un coste de cobertura en los mercados de swaps de tipos muy elevado. En cambio, asegurar un tipo a 5 o 10 años es sustancialmente más barato para la tesorería del banco.

Por eso, mientras una hipoteca fija pura a 30 años puede situarse en el 2.95% TIN, ese mismo banco puede ofrecerte una hipoteca mixta con un tramo fijo a 5 años en torno al 2.15% - 2.30% TIN.

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¿Para qué perfiles es ideal la hipoteca mixta?

1. Compradores que planean amortizar anticipadamente: Si tienes capacidad de ahorro y pretendes liquidar el préstamo o reducirlo fuertemente en los primeros 10 años, la hipoteca mixta te da el tipo más competitivo del mercado en la fase que más te importa.
2. Familias que buscan estabilidad inicial: Ideal para parejas jóvenes con hijos pequeños o gastos iniciales de compra, asegurando una cuota baja y fija durante la primera década de crianza.